Dans une annonce conjointe qui a fait grand bruit, Marfrig, l’un des plus grands producteurs mondiaux de bœuf, et BRF, reconnu pour ses marques Sadia et Perdigão et spécialisé dans la viande de volaille et les aliments transformés, ont annoncé progresser vers une fusion complète. Cette opération transformerait le nouveau groupe en l’un des principaux concurrents mondiaux dans le domaine des protéines animales et des aliments industrialisés.

Les détails de l’accord

Selon le journal brésilien O Globo, les deux entreprises ont signé un protocole d’accord qui régit les termes de l’incorporation des actions de BRF par Marfrig, qui contrôle déjà 50,49% de l’entreprise.Avec cette nouvelle étape, l’entreprise cherche à incorporer les 49,51% restants, évalués à environ 17 milliards de R$ (environ 3 milliards de dollars américains).

L’accord se concrétisera par un échange d’actions : les actionnaires de BRF recevront des actions Marfrig,devenant ainsi partenaires de la nouvelle entreprise,qui aura un chiffre d’affaires estimé à 150 milliards de R$.

Approbation et prochaines étapes

Les conseils d’administration des deux entreprises ont déjà approuvé des assemblées générales extraordinaires des actionnaires, qui se tiendront le 18 juin, pour soumettre la proposition de fusion au vote.

Si elle est approuvée, BRF deviendra une filiale à 100% de Marfrig, qui sera renommée MBRF Global Foods Company SA. De plus,BRF cessera d’être cotée à la Bourse de São Paulo (B3),fermant ainsi son capital.

Conditions de l’accord

Dans le cadre de l’accord, il a été établi que les actionnaires de BRF (à l’exception de Marfrig) recevront 0,8521 actions ordinaires de Marfrig pour chaque action ordinaire de BRF. Ils peuvent également opter pour un paiement en espèces allant jusqu’à 19,89 R$ (3,5 dollars américains) par action.

Résultats financiers positifs

L’annonce intervient à un moment de résultats positifs pour les deux entreprises.Marfrig a annoncé un bénéfice net de 88 millions de R$ au premier trimestre 2025, un bond de 40% par rapport à la même période de l’année précédente. Le revenu net consolidé a atteint 38,6 milliards de R$, avec un EBITDA ajusté de 32 milliards de R$ et une marge de 8,3%.

Nous avons commencé l’année en renforçant encore davantage les initiatives conjointes avec BRF, en intensifiant les synergies de nos marques, en élargissant notre portée sur le marché et en réduisant les dépenses.Cette intégration croissante a été essentielle pour atténuer les effets non récurrents et la saisonnalité du premier trimestre.

Marcos Molina, président des conseils d’administration de Marfrig et BRF

performance opérationnelle

Sur le plan opérationnel, les unités sud-américaines de Marfrig ont enregistré une augmentation de 24,6% du volume des ventes, atteignant 206 000 tonnes. cela s’est traduit par 41 milliards de R$ et un EBITDA de 452,9 millions de R$, avec une croissance de 56% par rapport au premier trimestre 2024.

Malgré le coût plus élevé des matières premières, la performance de la région montre que le modèle commercial de Marfrig est dans la bonne direction, fonctionnant de manière cohérente et efficace.

Rui Mendonça, PDG de l’opération sud-américaine

En Amérique du Nord, le revenu net s’est élevé à 3,266 milliards de dollars américains, soit 15,4% de plus qu’au premier trimestre de l’année précédente, grâce à des volumes de ventes plus élevés et à de meilleurs prix moyens.

Engagement environnemental

Marfrig a été mis en avant par le CDP (Carbon Disclosure Project) avec la qualification triple A en matière de changement climatique, de sécurité de l’eau et de forêts. Ainsi, elle est devenue la seule entreprise du continent américain et du secteur alimentaire à atteindre ce niveau. Cette reconnaissance renforce notre engagement envers une élevage durable, sans déforestation et traçable, ont-ils déclaré de l’entreprise.

Impact global

Si la fusion est finalement réalisée, Marfrig et BRF consolideront une structure commerciale avec une présence dans plus de 100 pays.